【金價關鍵十字路口！多空弈三大技術信號】 金價昨夜在每盎司2345美元附近收出長下影十字星，這個經典的K線形態正暗示市場處於關鍵轉折點。從4小時圖觀察，EMA50均線與布林帶中軌在2338美元形成黃金交叉，MACD柱狀圖在零軸下方持續縮量，顯示空頭動能正在衰竭。
值得關注的是，RSI指標在觸及30超賣區後強勢反彈，與價格走勢形成明顯底背離，這通常是多頭反攻的前兆。
若將時間軸拉長至日線級別，會發現自5月高點2431美元回調以來，金價已完整走完ABC三浪調整結構。當前價格正測試斐波那契38.2%回撤位2320美元支撐，此處恰與2023年12月歷史高點形成共振支撐帶。從持倉量變化來看，COMEX黃金期貨未平倉合約在價格下跌過程中逆勢增加2.3%，暗示有新多頭資金逢低布局。
基本面方面，昨夜公布的CPI數據意外降溫至3.3%，市場對美聯儲9月降息預期驟升至78%。但需警惕美元指數在104.5關口出現多頭抵抗，十年期美債收益率在4.25%附近形成雙底形態。地緣政治方面，中東局勢出現微妙變化，以列與哈馬斯停火協議進入第七輪談判，避險需求可能階段減弱。
實戰操作建議：
激進交易者可於2335-2340區間建立多單，止損設在2323美元下方 穩健型投資者等待價格突破2352美元頸線位後順勢跟進 空頭需密切關注2358美元前高壓力，此處可佈置反向對沖單 （附圖：黃金4小時K線圖標註關鍵支撐阻力位與技術指標背離信號）
【資金流向暗藏玄機！三大基本面變數定調下半年走勢】 從CFTC持倉報告可見，對沖基金黃金淨多單連續三週減少，但央行類機構持倉卻逆勢增加420萬盎司，這種「聰明錢」與「國家隊」的分歧值得深思。實物需求端出現結構變化，印度5月黃金進口量同比暴跌34%，但中國央行持續16個月增持黃金儲備，上海黃金溢價維持在8美元/盎司高位，暗示亞洲買盤仍具韌。
技術面再進階分析：周線級別TD序列出現罕見的「13」計數，此信號在過去十年僅出現過三次，每次均引發至少8%的趨勢波動。若結合艾略特波浪理論，當前可能處於第四浪調整末端，第五浪驅動行情或將啟動。關鍵在於能否有效突破2380美元通道上軌，此處聚集大量算法交易止損單，一旦突破可能觸發程式化買盤湧入。
重大風險事件預警：
7月25日歐洲央行利率決議可能搶跑美聯儲啟動降息 美國大選進入百日倒數，特朗普民調領先或引發政策不確定 各國央行黃金儲備占比突破15%警戒線，可能觸發IMF特別審查
進階操作策略：
採用「金字塔加碼法」：首單2%倉位，每突破關鍵阻力追加1% 設置動態止盈：當價格突破2380後，將止損上移至2355實現利潤保護 跨市場對沖：同時建立黃金多單與美元指數空單，對沖匯率風險
（獨家數據圖表：近十年央行購金量與金價走勢對比/黃金與比特幣120天相關變化）
結語提醒：當前黃金市場處於「通脹降溫」與「地緣風險」的雙重拉扯中，建議交易者將倉位控制在30%以內，重點關注2350-2380美元區間突破方向。無論多空，務必設定機械化止損紀律，留得青山在方能決戰年線收官行情！